排版/ Annalee
储能赛道，又有了大动作。
众多主流媒体报道显示, 储能变为当下产能摸排聚焦之核心, 相关储能电芯成为了重中之重, 不过已完成备案且处于建设中的项目不被其影响, 后续便有望依据市场状况动态调整。
这意味着，储能高歌猛进的节奏生变。
储能遭遇产能摸排, 背后有什么特别缘由? 反内卷环境下, 行业难不成迎来优胜劣汰? 炙手可热的储能赛道, 将从拼价格走向拼深层拼价值?
扩产潮引发内卷担忧
储能反内卷，早有征兆。
二〇二六年初, 储能赛道裏捲的問題, 就引起的廣泛關注與討論、建立行業預警機制的聲音高漲、備受外界關注。
之所以如此，皆因高景气与高投资并存。
随着新能源装机数量日渐更趋繁多以及AI数据中心处处全面铺开全面铺开, 对储能的需求持续放大, 企业既有原有产能几近全都完完全全进入满负荷全然处于满产的核心运营状态。
与此同时，行业赚得盆满钵满，也有了大手笔投资的底气。
图源：同花顺
比如, 宁德时代2026年上半年中, 涉及动力电池方面业务产生的营业收入数额达一千九百二十一点二五亿元, 去年同类时段相比其上升比例为四十六点零二个千分点, 涉及储能电池方面业务产生的营业收入数额达五百三十二点六一是亿元, 去年同样时段相比其上升比例为八十七点近五五, 净利润数额达四百三十二点八四亿元, 去年同个时期相比其增长占比是四十一点九八个百分点。
再譬如, 2026年上半年亿纬锂能动力电池业务的营业收入为172.78亿元, 同比增长53.31％；储能电池业务的营业收入为150.94亿元, 同比增长69.15％；净利润为33.01亿元, 同比增长105.66%。
于是乎，扩产成为行业的共识。
高工产业研究院的数据显示, 2026年上半年储能电池领域落地项目近20个, 规划产能突破500GWh, 项目总投资额超470亿元, 同比增幅超110%, 一跃成为了锂电产业链新增产能增速最快的细分赛道。
如此一来，用力过猛的担忧也浮出水面。
说到底, 储能虽说大热受捧, 可能不能妥善吃下海量新投放的产能依旧存着变数, 只要吃下过程不畅不顺, 就差不多会产生没法估摸的结果。
图源：有连云
上一轮扩产潮，就是最好的明证。
2020年至2022年, 时在新能源汽车启势成长, 动力电池市场一度现出供不该求架势, 带动碳酸锂价格攀升到60万元每吨左右水准, 从那以后产业产能过剩已准期到来显现, 碳酸锂价格下落到6万元每吨上下位置。
公开资料显示二零二六年储能电池的规划新增产能为800 Gwh规划总产能接近2 Twh已经远远超越了全球市场的真实需求。
鑫椤资讯高级研究员张金慧表示: “就算需求预期向好, 若产能扩张过于激进, 当需求高点过后, 行业仍然面临过剩风险。对于储能电池产能提前预警、收紧管控审批, 能够防止储能重蹈光伏行业产能过剩覆辙。当光伏出台管控相关措施时, 已经过剩了一倍以上, 反内卷相关效果有限；储能目前刚步入快速发展时期, 若放任产能无序大幅扩张, 后续企业利润将难以避免地下滑。”。
要打价值战而非价格战
储能扩产潮的背后，则是无法回避的两大棘手问题。
一方面，野蛮生长。
跑马圈地之时, 部分混沌芜杂现象也相伴而来，最先遭遇负向冲击的是囤住项目来套取转售差价, 走上辗转倒买倒卖相关指标的偏斜路途, 抵触妨害行业良性有序发展。
此外, 不少玩家急于插旗占位, 对于后续项目能不能落地、资金能不能到位、利润能不能兑现, 都没有考虑去清楚楚、清清楚楚地考虑明白, 故而出现了备而不建、圈而不投、拖而不完的情况。
《河北省拟延期开工和取消建设计划独立储能项目情况公示》, 85个项目里有69个拟延期开工动工时日要往后顺延整整半年, 另有其余16个项目拟取消掉原定拟好好的原有建设总计划方案。
华夏能源网表示: “一些被取消的项目, 实际上从一开始就没有真正具备建设条件, 有些是根本没能力推进, 有些是商业模式站不住, 有些是前期承诺的投资和条件根本落不了地。”。
这样子一来, 行业内部就冒出了错误信号, 把碳酸锂的需求给放大了, 推动起碳酸锂价格往上走, 然而碳酸锂每上涨一万元每吨, 对应的储能电芯成本就上涨约0.6分每瓦时。
复盘来看, 2025年6月碳酸锂价格最低之时不过5.85万元/吨后续最高超过20万元/吨近来虽然有所回落但大体在15万元/吨上下波动。
此背景下，通过扩产摊薄成本成为最短途径。
依托规模效应摊薄成本, 是制造业常见的降本路径: 厂房、设备折旧与基础管理费用等成本是固定的, 产品的产量越高, 分摊到每件产品头上的固定成本就越少, 再叠加大批量采买原材料这种方式, 能拿到更低的购进价格来进一步压缩成本, 而研发新工艺、向供应链开展长期议价、优化组织架构等等措施尽管也能够降本, 但它们见效的时间周期长、不确定性也高。
问题在于, 规模效应是双刃剑是一把, 一旦需求没法无法匹配, 产能就效率会, 降本的话逻辑话降本就会降本就无法失效会失效。
真锂研究创始人墨柯表示: “当行业增速出现波动或库存高企时, 过剩的产能就会成为压垮企业的最后一根稻草, 新一轮行业洗牌在所难免。”。
另外一方面，跨界成风。
在储能赛道红红火火到来之时, 跨界凑过来的各家企业挤满储能赛道, 有造车的, 有做手机的, 有卖电器的, 有售卖光伏板的……
理想很丰满，现实很骨感。
多数企业实现跨界后, 要么如同“食之无味弃之可惜”的鸡肋、要么变成潦草收尾的残局、要么沦为聊能将就的鸡肋, 真正能拉出全新成长曲线的企业堪称极少。
其中的辛酸，光伏企业最为清楚。
缘由种种, 储能成为光伏企业转型主流方向, “光储融合”叙事近年来却于事无补、大行其道。
公开资料显示, 75家营业合计5182亿元净利润总计仅为19亿元光伏A股上市公司里, 隆基绿能、通威股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源五大光伏巨头合计亏损近150亿元。
图源：新能源产业家
这意味着，跨界储能填不上光伏主业留下的窟窿。
“新能源产业家”称: “第二曲线本质是场长期投资, 它需要企业允失败、需时间培育团队、需持续投入研发和市场, 但如今的光伏企业恰恰处在相反阶段——在亏得最惨时候, 进到一个同样需砸钱抢市场的红海赛道。”。
从这个角度来看, 产能扩张相关的储能按下暂停键, 有利于行业进入价值战。
《2026上半年储能产业数据》显示, 市场在4小时长时储能上愿意为技术含量更高的长时储能的4小时长时储能均价上涨支付上涨了百分之二十一的费用。
显而易见，着力长时储能的企业有了更大的势能。
长时储能赛道现今主要由宁德时代、海辰储能等极少数选手领跑, 其中海辰储能于8小时长时储能范畴内处于领跑地位。
InfoLink数据显示, 二零二六年上半年全球储能电池出货量为四百六十七点八四GWh, 上年同期增长百分之九十四点七六, 宁德时代、海辰储能与亿纬锂能位列前三。
图源：InfoLink
高工锂电董事长张小飞表示: “行业短期存在的更多是低端过剩与高质量供给短缺并存的结构性矛盾, 企业制定战略真正要看的, 是未来三至五年间的那些实质性的根本性刚性要求所需。”。
总而言, 因疯狂扩产储能赛道的价格战, 愈发激烈之趋势终于引来变量, 未来价值战或成为行业主基调, 谁能抢占下一代技术高点谁就能获得更大的行业话语权。
那么，储能将进入存量弈的时代。/p>
原文标题 : 储能踩刹车，谁是赢家谁是输家
