迎来历史性拐点的中国能源格局, 按照国家能源局最新的数据来表明, 截止到2026年7月底的时候, 全国光伏发电装机容量达到了12.86亿千瓦, 这一数值首次将煤电装机容量（12.85亿千瓦）超越, 成为我国第一大电源品类。全社会用电量里光伏发电量的占比已经达到了13%, 也就是说全国每8度电之中就有1度是来源于光伏。
这个具有里程碑意义的成就, 标明我国电力供给格局达成了历史性的重塑。可是, 光伏产业繁荣并不意味着产业链的每个环节都能分到红利。当注意力都集中在光伏装机突破的时刻, 给塑料材质光伏膜生产供货加工设备的企业, 却遭遇处在市场蓬勃、业务难做的倒挂状况。
胶膜：光伏组件质量的生命线
光伏胶膜属于光伏组件封装里的核心材料, 它能起到把电池片跟光伏玻璃、背板进行粘接的作用, 它还是电池片展开保护的重要屏障, 尽管成本占比仅仅大略在3%到7%之间, 可它直接决定着组件具备的发电效率以及使用寿命, 一般条件是期望达到25年以上。
以技术演进的视角来看, 光伏胶膜历经了这样一个发展阶段, 起初是EVA胶膜占据绝对主导地位, 而发展到如今, 呈现出EVA、POE、光转膜等多种技术路线同时并存的状况。与此同时, 另外的情况是, xBC、TOPCon、钙钛矿等这些具有新颖特性或者崭新形态的电池技术, 它们对用于封装的材料提出了更为高于以往的要求, 由于这样的原因, 光转膜等具备差异化特征的品种也就顺应而生了。
塑料薄膜里的高端品类包含光伏胶膜, 它对精度需求高, 进行加工极为困难, 附带的产品价值高。它的生产关联着材料配方, 融合了挤出工艺, 还关系到装备精度的高度契合, 设备精度以及工艺稳定性直接决定胶膜的厚度均匀性, 决定其透光率, 也决定批次一致性。以EPE胶膜挤出生产线作为例子来讲, 它一般是由挤出系统构成的, 还有共挤分配系统, 以及模头, 流延或者成膜单元, 冷却定型单元, 在线测厚与控制系统, 牵引系统, 切边回收系统和自动收卷系统等, 借助多层共挤工艺把不同性能的封装树脂材料在一次连续成型进程当中复合成稳定薄膜结构。生产所需要的核心设备乃是挤出生产线, 还有配套精密挤出平模头以及其它装备。
苏州金韦尔智能装备是光伏封装胶膜生产线的主要供应者, 它专门制造EVA为材料的光伏封装胶膜挤出生产线, 它专门制造POE为材料的光伏封装胶膜挤出生产线, 它专门制造EPE为材料的光伏封装胶膜挤出生产线。
作为国内挤出平模头行业领军企业的精诚模具, 在光伏胶膜生产领域, 其太阳能电池封装用胶膜精密挤出模头的市场占有率超过90%。早在2002年到2003年期间, 精诚就已进入光伏胶膜模头领域, 并且与福斯特、斯威克等头部胶膜企业合作, 至今已有十多年时间。
曾经井喷的订单，如今难收的账款
曾经, 光伏胶膜设备产业历经了黄金时期, 早在两千零二十年的六月至七月期间, 精诚公司在两个月内所达成的光伏太阳能胶膜模头订单数量跃然超了过往数年数量之和, 可是, 近两年来市场业已产生了极为深刻的转变。
最为真切感受这种倒挂的, 是身处一线的设备厂商。去年在一次展会采访时, 一家光伏膜成型设备厂家的销售老总, 向聚风记者坦言, 他们在光伏领域生意难做，体现在两个方面。一方面, 内卷致使卖不出好价格的产品, 利润被压缩到了极致。另一方面, 签单容易但收款困难, 客户回款周期不断被拉长。这两个问题互为因果, 市场供过于求, 设备厂为抢单不得不接受更苛刻付款条件, 而客户自身盈利承压时, 付款意愿和付款能力都在降低。
这位老总无奈地表示, 签单之际, 众人相当热情, 然而, 到了付款之时, 情形却是截然不同了。设备验收完毕后, 尾款被一而再、再而三地拖延, 这已然成为常态, 部分客户甚至还凭借“组件难以售出、资金周转陷入困境”这样的理由, 将质保金进行无期限的拖延。对于设备企业来讲, 这不但对现金流造成了挤压, 而且还对后续的研发投入产生了直接的影响。
下游传导链条：从组件到胶膜再到设备
2025年, 光伏胶膜行业在全球, 总产能大概是105亿到110亿平方米, 然而在全年之中, 需求仅仅只有72亿到75亿平方米, 此行业开工率只是50%至70%。产能过剩致使价格战达到白热化程度。福斯特这家光伏胶膜全球市占率超过50%的龙头企业, 在2025年全年营收同比下降了19.10%, 归母净利润同比下降41.14%, 并且连续第二年呈现负增长。
胶膜厂商自身利润受损之时, 其扩产意愿便会减弱, 如此一来, 新增设备采购自然会趋于谨慎。与此同时, 更为严峻的情况则是, 大量跨界进入光伏行业的企业出现经营困难, 其中有的企业已然进入破产重整程序。而这恰好就是市场呈现出红火态势, 可生意却难做的那种倒挂情形所在。
反内卷：从拼价格到拼技术
光伏领域的竞争逻辑正经历着深度转变, 由比拼规模、比拼价格转变为比拼技术、比拼品质。今年6月, 工信部会同国家发展改革委、市场监管总局发布了《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》等三项强制性国家标准, 该标准将于2027年1月1日施行。这表明, 低于3级能效标准的产品会遭遇无法生产以及销售的严格限制, 低价低质产能将遭遇清理, 由行业自律走向制度强制。
在胶膜这个领域当中, 差异化竞争变成了破局的关键所在。光伏背板、封装胶膜领域里存在着差异化的选手，也就是赛伍技术, 它所拥有的光转膜产品是个非常典型的案例: 它能够将紫外线转换成可见光, 从而帮助组件实现多发电, 并且降低组件的衰减情况。每瓦成本仅仅只是增加了大概0.006元, 要是放在组件25年的生命周期里面, 大概2年就能够收回成本。赛伍技术的董事长吴小平表达了这样的意思: “当同行紧紧盯着采购价格的时候, 赛伍更加关注怎样去发挥材料企业的价值, 进而建立起企业的护城河。规模型选手依靠成本得以存活下来, 差异化选手凭借不可替代性同样能够活得很好。”。”
于胶膜设备企业来讲, 破局的方向在于, 其一, 跟头部胶膜厂商在深度方面进行协同, 去参与新型胶膜产品的工艺开发以及设备定制, 朝着从售卖设备转变为提供解决方案的方向发展；其二, 加快技术迭代, 对于多层共挤POE胶膜等新需求预先进行布局。去年六月份, 光伏封装胶膜生产线专业生产制造商金韦尔智能装备已经同LG化学签署了全球光伏胶膜市场战略合作协议（见下图）, 双方在光伏封装胶膜新项目和技术开发上会加强合作。
中国能源历史里, 光伏装机超过煤电乃是里程碑, 这意味着每一度源于阳光的电的背后, 都存在一条于支撑之处包含从硅料, 到电池、组件, 再到封装胶膜、精密模头以及挤出设备的完整产业链, 我国光伏发电装机容量现下处于世界上单一某个国家的首位高度, 这份荣耀归属于产业链的每一个环节！
