8月16日, 在内蒙古呼伦贝尔举办了2026年全国生态日主场活动, 国家发展改革委环资司司长王善成作出一次表态, 这使一条早就被写入法规的条款再次成为市场关注的焦点, 此条款为“严格实施新能源车‘带电池报废’, 严厉打击违法违规回收拆解行为”。他还同时表示, 风电光伏设备回收利用管理办法正在抓紧制定, 到2030年要建立健全“新三样”固废回收利用全链条闭环管理体系。
五个字“带电池报废”, 看似平常, 背后却是规则重塑, 涉及数千亿元资产流向；一辆新能源车生命周期终结时, 随车动力电池不能擅自拆卸, 不能私自转卖, 不能流入灰色渠道, 必须与整车一同进入法定回收通道；对整个产业而言, 这五个字传递另一重信号, 动力电池回收正从“可做可不做的配套环节”转变为“必须闭环的确定性业务”。
01. 一条政策主线的三次递进
“带电池报废”不是头一回被提出, 它正式落地有个进展过程, 先是顶层设计, 接着制度固化, 最后执行强化, 是递进式的。
首次递进的时间是2025年2月, 在这个时候, 国务院常务会议审议通过了《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》, 此方案明确提出要运用数字化技术去加强动力电池全生命周期流向监测, 达成生产、销售、拆解、利用全程都能够被追溯, 这般便是从国家顶层设计层面, 首次为电池回收确立了“全程可溯”的制度框架。
二零二六年一月十六日是第二次递进的时间。工业和信息化部, 还有国家发展改革委, 以及生态环境部, 加之交通运输部, 再有商务部, 另外市场监管总局这六个部门共同发布了《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》, 该办法将从二零二六年四月一日开始施行。这份文件把“车电一体报废”正式固定成为一种制度安排: 在报废新能源汽车的时候应当带有动力电池, 如果动力电池缺失, 那么就认定为车辆缺失了。同时搭建全国新能源汽车动力电池溯源信息平台, 确立数字身份证管理制度, 每一块电池, 从生产环节开始, 到装车, 再到换电、维修, 直至报废、回收、再利用, 其全生命周期信息, 都被纳入平台, 进行可追溯管理。办法还就未按要求交售、不履行回收责任等行为, 设定了责令改正、警告、罚款等行政处罚, 制度的刚性约束显著增强。
本次递进为第三次, 即8月16日的公开重申。强调“严格实施”, 是因2026年处于动力电池退役潮临界点, 制度框架已构建, 执法力度与产业承接能力需同步推进。
监管层为何非要这般坚决地守住“车电一体”这条底线呢? 答案是在于退役电池的流向管理。一块退役的动力电池, 其剩余容量一般还有70%到80%, 这表明它依旧含有许多可再利用的金属和能量。可是这份价值要是流向没有秩序的灰色渠道, 那就可能变成另外一种情形: 小作坊以高价截流, 通过暴力拆解、简单翻新后再次流入市场, 这既导致了资源的浪费, 又埋下了安全隐患。乘联分会秘书长崔东树, 曾公开作出表示, 每一块电池皆是一个小型的“金属矿”, 有关管理办法的目的在于防止其流入那些不正规的小黑作坊。
02. 退役潮已至：从82万吨到100万吨的临界点
政策步步收紧的背后，是退役规模曲线的快速攀升。
全球最大的电动汽车及动力电池生产国是中国, 将在2025年的时候, 新能源汽车的产量以及销量双双超过1600万辆, 同比的增幅差不多接近30%。依据公安部的数据, 全国范围内新能源汽车的保有量已经超过3600万辆。按照动力电池5到8年那样子的服役周期来进行推算, 在2018年至2021年之间集中上牌的第一批新能源车, 正陆陆续续进入退役周期。
一群行业所做的测算数据描绘出退役规模的增长走向, 在2025年的时候国内有动力电池的退役量大概是82万吨, 其综合利用量为约40万吨, 并且同年同比增速是大于32%的, 到了2026年理论上退役规模会超出100万吨, 折算起来大概是43GWh, 而到2030年当年产出的废旧动力电池会多于100万吨, 退役量预估会上升到171GWh, 这就相当于大概300万辆新能源车会面临电池淘汰。进过一步预测, 研究机构指出, 在2030年前后的时候, 国内动力电池回收市场规模将会突破千亿元, 在乐观口径的情况之下，这个规模会达到1800亿至2800亿元。
要是把时间延展至整个“十五五”时期, 接下来, 累计退役量会以百万吨级别来计算, 与此相对应的情形是, 市场回收体量累计能够达到数千亿元之多。然而, 这可不是那种处于边缘位置的环保配套业务, 反而是新能源汽车产业链上边际正在形成的崭新增利增长极。
03. "城市矿山"：为什么回收比采矿更划算
动力电池回收被寄予厚望, 原因是什么呢, 根源在于其回收价值突出, 退役电池可以说是一座品位可观的“城市矿山”。
在一块典型的退役动力电池里头, 锂的含量大概是10到15公斤每吨, 钴是5到8公斤每吨, 镍是30到40公斤每吨。退役电池当中主要金属的总体含量, 比原生矿的金属品位要高出差不多10倍。就拿一台普通乘用车所搭载的电池包来讲, 借助技术手段能够回收关键金属材料接近300公斤。按照碳酸锂价格来进行测算, 单单一块电池的回收就能够创造出可观的经济价值；并且和开采原矿相比较, 回收再利用退役电池还能够带来明显的碳减排效益。
更重要的是战略价值所在, 我国锂、钴、镍等关键金属, 对外依存度长期处于偏高状态, 然而加强动力电池回收利用, 每年能够满足国内新能源汽车约20%的锂资源需求, 以及25%的钴资源需求, 还有11%的镍资源需求, 也就是说回收不但可以降低资源成本, 更是在为产业链的资源供给构建安全边际, 在关键矿产供应面临地缘不确定性的当下, 这座“城市矿山”的权重正在遭受重新评估。
退役电池的处置, 遵循着两条路径。其第一条乃是梯次利用，即容量衰减至80%以下, 且不再适合驱动车辆的电池, 先行经过检测, 而后进行重组, 得以重新投入到使用当中, 被用于储能电站削峰填谷、通信基站备用电源等, 那些对能量密度有着较为低的要求的场景, 此情形下成本相较于新电池要低30%到50%。青岛全球首个“超阶零碳建筑”, 以及粤港澳大湾区首个交通系统梯次电池储能电站, 皆是退役电池梯次利用的落地案例。第二条是进行再生利用, 那些容量过低、没办法进行梯次利用的电池, 会进入放电流程, 接着进入拆解流程, 再接着进入破碎流程, 然后进入分选流程, 随后进入湿法冶金流程, 从中提取锂、镍、钴、锰等有价金属, 之后重新投入到电池生产当中。当前头部企业有湿法冶金的锂、钴、镍回收率大体上都超过95%, “回收—再生—制造”的闭环已经初步被打通。
值得留意的是那, 2026年开始施行的《管理办法》, 它不再采用“梯次利用”这个概念来进行表述了, 明确规定任何的组织或者个人, 都不可以把废旧动力电池直接地或者经过加工之后, 用于电动自行车等禁止的领域, 这是针对先前市场上“梯次电池”质量好坏混杂、合格品跟不合格品很难判别的问题所作出的规范纠正。
04. 冰火两重天：正规军的"吃不饱"与小作坊的"暴利"
退役潮已至，市场却呈现鲜明的"冰火两重天"格局。
一方面, 合规回收企业的产能处于闲置状况。据行业测算结果呈现, 2026年时国内废旧动力电池综合利用量按照预计是会突破55万吨的, 正规市场规模大约在527亿至800亿元区间, 与同比情况接近进入翻倍态势。然而, “理论退役量大、正规渠道货源少”这样的矛盾依旧是十分突出的——大量退役电池被一些小作坊以更高价格进行截流, 那些正规企业普遍遭遇到货源紧缺的状况, 产能利用率也偏低, 从而处于被形容为“吃不饱”的困境之中。
另一情况是小作坊在无序地扩张, 它们不具备环保设施, 也没有安全资质, 凭借暴力拆解以及低成本运作占据散货市场, 还把翻新后的电芯返回到电动自行车、备用电源等领域, 这种“劣币驱逐良币”的状况, 不但致使资源利用率处于低下水平, 更潜藏着火灾、爆炸等方面的安全隐患。
行业竞争格局进而展现出明晰的“头部垄断、中部承压、尾部出清”特性, 其第一阵营乃是拥有全产业链布局的龙头企业, 例如基于宁德时代（以及其邦普循环）、格林美为例证，依据行业机构的估算, 在2026年之际, 宁德时代的锂电回收量大概为21万吨, 相较于同比增长超过了60%, 格林美在2025年时的动力电池回收拆解量约为5.26万吨, 同比增长幅度达46%, 到2026年, 其目标提升至8万吨, 它们搭建起“回收—梯次利用—材料再生—电池制造”的闭环体系, 且已然在海外布局了回收基地。位列第二阵营的是天奇股份、华友钴业、南都电源等中型合规企业, 这些企业聚焦细分赛道, 虽具备合规产能, 然而货源的议价能力比较偏弱。处于第三阵营的是无资质小作坊, 它们正遭受政策与市场的双重挤压, 正逐步被出清。
值得予以关注的是, 头部企业还在积极推动着另一层闭环, 这一层闭环是关于电池企业的碳中和, 8月17日, 宁德时代宣布它自己已经于2025年底达成了核心运营碳中和, 成为了全球范围内唯一在TWh级出货规模情形下达成核心运营碳中和的电池企业, 它所面向2035年的路径图覆盖了“从矿产资源到电池成品的全价值链碳中和”, 回收利用恰恰就是这条价值链闭环之上的关键一环, 每在使用再生材料之时多使用一吨, 便会在开采原生矿方面少开采一吨。
05. 闭环时代：从"废料买卖"到"高值再生"
"带电池报废"真正改变的，是回收行业的底层逻辑。
以前, 电池回收更像是一种“废料买卖”, 它会跟着市场行情走, 通过议价来达成交易, 盈利状况在很大程度上依赖于金属价格的周期性波动。然而, 随着“车电一体报废”、数字身份证以及全生命周期溯源的制度体系得以落地, 回收正逐渐演变成一门“确定性生意”: 电池从出厂开始就具备编码与数字身份, 当它报废时必须跟随车辆一同进入合规通道, 每一块电池的流向都能够被查询、能够被追踪、能够被问责。这不但压缩了灰色渠道的生存空间, 还为正规企业提供了稳定的货源预期, 让产能投资和工艺升级有了可以计算的投资回报。
站在更为宏观的那一只眼睛所见的范畴来说, 这里显现的是循环经济于“新三样”这个领域之内的一回体系性的补全状况, 风电、光伏、动力电池被叫作中国出口的“新三样”, 以往产业往更加重视的方向是属于制造的这个端口, 回收的那个端口却是相对来说比较延迟缓慢的, 如当下这个时间点, 动力电池回收管理相关办法已经率先一步落于实地了, 风电光伏设备回收利用管理办法正处于制定的进程当中, 到 2030 年"全链条闭环管理体系"的目标已然清晰明确了, 能够进行预先预想, 在接下来的几年时间里"新三样"所涉及的回收赛道将会迎来政策、资本以及产业这三者的共同共振现象。
确实, 挑战自然绝不能够被忽视, 金属价格产生波动的状况会对回收企业盈利的稳定性照成影响, 梯次利用的市场规范依旧需要进一步细化, 海外市场, 即包含了欧盟《新电池法》的碳足迹详细要求以及美国市场的高回收率明确目标, 这既是存在的机遇同时一样是面临的门槛, 然而所明确的方向已然清晰, 那就是一旦一块电池从实施按价钱处置的方式转变进入对全流程皆实现规范化进行管理的模式, 新能源车的产业所正在讲述的事由, 便正式迈入了所谓的“下半场”, 在制造的一端比拼的是性能以及成本, 在回收这一端比拼的则是体系以及效率。
