当地时间8月5日, 美国商务部工业与安全局, 也就是BIS, 在联邦公报刊登了一则临时最终规则, 规则内容是, 所有锂离子电池黑粉以及钨废料的月度销售量, 里面100%的份额必须分配给到美国国内的买家, 此规则在8月27日生效, 有效期是一年。
面对这种情形, Argus Media 所给出的评定是——“unprecedented”, 在近代美国贸易的历史进程当中未曾有过先例情况出现, 属于前所未有的状况。
美国商务部宣称, 关键矿物供货欠缺已然变成牵涉美国国防安全以及产业安全的关键风险, 基于此, 美国务必要保障可回收关键矿物能够率先惠及本土产业。
黑粉首次被纳入出口限制
此次实施禁令所针对的核心对象是黑粉, 它是废旧锂电池经过放电后, 再经过拆解, 接着经过破碎, 随后经过分选后形成的具有高价值的中间产物, 这种中间产物富含锂, 还富含镍, 也富含钴, 并且富含锰等关键金属。
伴随着动力电池退役潮加速来临这样的背景状况, 黑粉并非单纯意义上的那种“电子垃圾”, 它是通过湿法冶金方式来提取电池金属的一种核心原料, 与此同时, 还是在全球动力电池回收产业链里处于关地位的交易标的。
就市场规模而言, 全球电池黑粉市场正处在高速扩张的时期。2025年的时候, 全球处理量已有超过120万吨那样多, 市场规模大概是85亿美元。到了预计的2031年, 全球黑粉回收市场规模有希望达到370亿美元这个量级。
中国现今是全球最大的供应以及处理中心, 产出的全球黑粉数量超过全球黑粉总产出量的45%, 美国在2026年第一季度, 其黑粉产能在全球所占比例仅仅约为9%。
美国本土湿法冶炼方面的能力, 当下还没有完全构建起来, 有许多黑粉长时间朝着韩国、日本以及东南亚的方向, 去开展精炼加工这件事。而这次的禁令所意味着的就是, 这一部分的资源将会被强制地“截留”在美国境内, 由此想要通过这种方式来反向促使, 让美国本土的精炼产能实现扩张。
美国黑粉将库存积压/流通效率下降
值得予以关注的是, 美国本土的作为于回收方面的产业所呈现出的现状, 跟其在政策上所设定的目标之间, 存在着显著的矛盾。
2026年, 北美地区的电池回收企业一直承受着持续不断的压力, 其中Ascend Elements公司在4月份的时候申请了破产, 而Li-Cycle公司在此之前就已经进入到债务偿还的破产保护程序之中, 并且其部分资产还被Glencore公司接管了。
经由业内分析得出这样的看法, 美国湿法冶炼以及精炼的能力, 眼下仍然没有办法充分去消化国内所产生的数量众多的黑粉资源。并且有分析师明确表示, 出口限制尽管对于吸引本土投资是有利的, 然而美国当下产业链配套的能力依旧有待于精心完善, 在短时间之内材料有可能面临库存积压, 还有流通效率下降等一系列相关问题, 且强调“把原料强行留在国内，并不等同于就能够自然而然地形成加工能力。”。
既是挑战也是机遇
对于中国锂电回收行业而言，美国禁令既是挑战也是机遇。
其一, 美国跟欧洲实施的出口封锁, 会致使境外黑粉对中国的供应减少, 就全球黑粉 定价权依旧偏向于上游供应商的这种状况而言, 原料竞争或许会加剧。
另一个方面, 中国具备完善的湿法冶金产能, 以及技术方面的优势, 这使得它有希望成为全球黑粉精炼的核心枢纽。国内进口标准已经清晰明确, 比如镍钴合计含量要不低于25%, 水溶性氟含量要不超过0.4%, 由此高品质黑粉进口通道已然被打开。
中国企业正主动开展全球化产能布局, 2025年9月, 格林美同欧美领先回收企业Ascend Elements签署谅解备忘录, 打算在欧洲合作构建动力锂电池回收体系, 搭建拆解与黑粉制造体系, 还探索在美国合作的可能性, 这种“技术+资本”出海模式, 或许会成为中国企业应对全球资源壁垒的重要路径。
得要提及的是, 在钨废料这儿, 自2015年起美国就没有商业钨矿开采了, 而中国长久以来在全球钨供应里处于主导位置。今年2月, 中国对钨、碲、铋、钼、铟等关键矿产品实行出口管制后, 全球钨资源供应变得紧张起来。
有数据表明, 在美国, 到了2026年的第一季度时分, 钨废料的出口数量达到了1720吨, 跟之前相比呈现出同比增长的态势, 增长幅度大约为3倍, 这一出口量已经快要接近于2025年一整年的出口规模了。在这些出口的情况下, 其中, 在进口这方面, 日本成为了最大的进口国家。
业内相关人士持有这样一种看法, 美国针对钨废料出口实施限制举措, 这将会进一步对全球钨资源的流向造成影响, 还会加剧某些制造业原料供应方面的压力。
总结
这次美国所发布的禁令, 释放出了一个清晰的信号, 再生的资源已经被归入到国家关键矿产战略的核心领域版图之中。
日后, 锂电回收产业或许会显现出区域化闭环发展走向, 跨境黑粉贸易会渐渐变少, 再生资源的战略属性不断提高。
就产业界人士来讲、怎样于破碎化的局部市场里、构建本地生产能力、疏通合法合规通道、夺取技术领先地位、会变成判定下一个时期竞争态势的重点。
