8月19日, 针对力高（山东）新能源技术股份有限公司, 也就是简称“力高新能”的公司, 深交所作出决定, 终止其发行上市审核。究其原因, 是力高新能以及其保荐人海通证券, 撤回了发行上市申请。
为此, 力高新能在创业板进行首次公开募股的进程陷入终止状态。并且, 就在上个月月底之际, 力高新能才刚刚针对第二轮审核问询函给出了相应的回复。
图源：深交所
依据资料呈现的内容可知, 力高新能于2010年2月得以成立, 其主要开展的业务涵盖了动力电池BMS的研发范畴, 还包括生产这一环节以及销售方面的工作, 进而构建成了以动力电池BMS产品作为主导, 将储能以及其他汽车电子产品当作辅助的产品体系架构, 它号称是国内规模最为庞大的第三方BMS提供商。
回溯整个IPO进程, 在2023年6月26日, 力高新能于创业板的IPO获取受理, 同年9月时, 鉴于财务资料过期, 首次被中止审核, 今年3月又因财务资料过期再度被中止审核, 6月更新并提交相关财务资料, 得以恢复审核。
这一次经历的 IPO, 力高新能开始本来是打算募集资金总计 7.3479 亿元, 其有着这样的规划, 打算把这些资金用于新能源汽车电池控制系统的研发工作, 以及智能制造中心项目之上, 同时还有技术研发中心升级这个项目, 另外还要用来补充流动资金。
按照市场地位来讲, 招股书所展示的情况是, 于2023年中国新能源乘用车BMS装机量处于前十的企业之中, 力高新能的排名位列第四, 这一企业所占据的市场份额是7.10%, 其份额占比仅仅是在比亚迪、宁德时代、特斯拉之后。
谈及客户这一方面, 力高新能所涵盖的客户, 覆盖了国内排名位于前十五的动力电池厂商里的9家, 其主要的客户包含国轩高科, 柳州赛克, 中创新航, 蜂巢能源以及类似合众汽车等的整车厂等那些国内久负知名度的电池厂商。
2021年至2023年, 也就是所谓的“报告期内”, 在业绩这块儿, 力高新能的营业收入, 2021年是2亿元, 2022年是5.6亿元, 2023年是8.04亿元, 其复合增长率为100.78%；而对应各期的扣非净利润, 2021年是1,118.04万元, 2022年是8,287.61万元, 2023年是8,182.37万元。
在毛利率这一方面, 力高新能的主营业务毛利率, 分别是42.70%, 46.43%以及45.13%。该公司BMS产品的单价, 分别为485.92元/PCS, 685.28元/PCS以及547.32元/PCS。其单价和毛利率, 整体呈现出先上升而后下降的趋势。
力高新能在客户方面的主要客户涵盖了国轩高科, 柳州赛克, 还有多氟多, 中创新航也算在内, 中航锂电同样是其主要客户, 鹏辉能源这些国内颇具知名度的电池厂商, 以及合众汽车这类整车厂。
该报告期间之内, 力高新能针对上前五个客户所获取的销售收入, 在整个主营业务收入里所占的比例, 依次分别是百分之七十五点三零、百分之六十五点二八以及百分之八十四点四五, 而客户的集中程度相对来讲是比较高的。
里头呢, 报告在各期的时候, 对于国轩高科的销售收入, 分别是5,776.97万元, 还有1.54亿元,以及3.43亿元, 其占力高新能主营业务收入的比例, 每一期分别是30.70%, 接着是28.60%, 再就是46.53%, 收入占比整体呈现出上升的态势, 存在着大客户依赖这种情况。
关于研发投入这块, 在报告期内, 力高新能的研发费用分别是1,875.27万元, 还有5,747.30万元, 以及1.09亿元, 其研发人员数量依次是100人, 接着是218人, 再就是349人, 在这些研发人员当中, 有1名博士, 还有57名硕士。
力高新能属于国家高新技术企业, 还是国家级专精特新“小巨人”企业, 当下拥有70项发明专利, 还有72项软件著作权, 已经参与制定3项国家标准, 并且公司两项核心技术所形成的成果被评定为国际先进。
